8 | Valida Vorsorge Management
Entwicklung der Unternehmensgruppe.
Kapitalmarktentwicklung
9,10
Das Jahr 2017 war für Aktienanleger grosso modo
sehr erfolgreich. Mit Unterstützung durch positive realwirtschaftliche
Entwicklungen und dem Mangel an
Investmentalternativen aufgrund des Niedrigzinsumfelds
zogen die Kurse im Durchschnitt doch recht deutlich
an. Der breit angelegte deutsche DAX marschierte von
rund 11.500 über die 13.000 Punkte Marke. In den USA
ging das Kursfeuerwerk mehr oder weniger stabil das
ganze Jahr und hievte den eigentlich wenig volatilen
Dow Jones Industrial Index von rund 19.800 auf über
24.250 Punkte zu Jahresende 2017.
Durch das Anleihekaufprogramm der EZB waren auch
die Renditen auf Staatsanleihen sehr niedrig. Dennoch
sahen die Analysten von Raiffeisen RESEARCH eine
langsam aber stetig steigende Tendenz. Die Zeit der
negativen Renditen auf zehnjährige Staatsanleihen
von Ländern mit guter Bonität schien – zumindest bis
auf weiteres – vorbei zu sein. Zehnjährige deutsche
Bundesanleihen – die Referenz unter den Staatsanleihen
– lagen mit einer Rendite von rund 0,3 Prozent im positiven
Bereich.
Der Rohöl-Preis hat im vierten Quartal 2017 nach massiven
Gewinnen im dritten Quartal noch einmal angezogen.
Grund dafür sind die mehr oder weniger gut eingehaltenen
Förderbeschränkungen und der Rückgang
der Lagerstände bei den weltweiten Ölreserven. Durch
die gute Wirtschaftslage steigt die Nachfrage aus der
Industrie, was den Preis zusätzlich stützt. Von Ende
Juni bis Ende November 2017 hat das schwarze Gold
von rund 47,5 US-Dollar pro Barrel der Sorte Brent auf
rund 63,7 US-Dollar angezogen. Das entspricht einem
Anstieg um mehr als 34 Prozent innerhalb von fünf
Monaten.
Geschäftsentwicklung
Im Geschäftsjahr 2017 verzeichnete die Valida
Vorsorge Management eine respektable Entwicklung.
Die Pensionskassen als auch die Betriebliche
Vorsorgekasse konnten positive Ergebnisse erzielen.
Insgesamt waren bereits rund 2,53 Millionen Menschen
in Österreich im abgelaufenen Jahr Begünstigte einer
Valida Vorsorgelösung. Das verwaltete Vermögen der
Unternehmensgruppe erreichte per Jahresende 2017
rund € 9,1 Milliarden. Damit hat sich das verwaltete
Vermögen seit 2012 um rund 50 Prozent gesteigert.
Geschäftsfeld Pensionskasse
Im Geschäftsfeld der Pensionskassen ist die Valida
Gruppe mit der Valida Pension AG und der Valida
Industrie Pensionskasse AG vertreten und damit einer
der führenden Anbieter für Pensionskassenlösungen
am österreichischen Markt. Das verwaltete Vermögen
der Valida Unternehmensgruppe im Geschäftsfeld
Pensionskasse stieg auf rund € 6,41 Milliarden.
Zum Bilanzstichtag 2017 verfügten bereits knapp
229.633 Pensionisten und Anwartschaftsberechtigte
über ein Betriebspensionskonto bei der Valida
Pension AG, was einem Zuwachs um rund 3 Prozent
im Vergleich zum Vorjahr entspricht (rund 223.663).
Bei der Valida Industrie Pensionskasse AG waren
es im abgelaufenen Jahr rund 27.796 Pensionisten
und Anwartschaftsberechtigte. Die Valida Pension
AG erzielte per Jahresende 2017 eine Performance
von durchschnittlich 5,76 Prozent, die Valida Industrie
Pensionskasse AG erreichte im Schnitt 5,02 Prozent.
Der Branchendurchschnitt der Pensionskassen lag bei
6,13 Prozent.
Gesamtes veranlagtes Vermögen (in Mrd. €) Begünstigte einer Valida Vorsorge Lösung (in Mio.)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0
1,53
1,68
1,89 2,01
2,14
2,27
2,39
2,53
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
8
6
4
2
0
4,58 4,76
6,04
7,04
7,40
7,80
8,40
9,10